Финансовый риск связанный

Закрыть ... [X]

Финансовые риски - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижение предусматриваемой прибыли, уменьшение ожидаемого дохода, потеря части или всего капитала) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия.

Чем выше доля заемного капитала в сумме долгосрочных источников, тем выше финансовый риск. По источникам возникновения финансовые риски разделяются на две группы:

  • систематический (рыночный) риск;
  • несистематический (специфический) риск.

Страхование финансовых рисков

Страхование финансовых рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события (страхового случая) специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых путем получения от страхователей страховых премий (страховых взносов).

При страховании предприятию обеспечивается страховая защита по всем финансовым рискам - как систематическим, так и несистематическим. При этом объем возмещения негативных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничивается - он определяется стоимостью объекта страхования (размером страховой оценки), страховой суммы и размером уплачиваемой страховой премии.

Классификация страхования финансовых рисков следующая.

1. Страхование кредитов, в том числе страхование:

  • риска невозврата кредита (страхователь - банк);
  • ответственности заемщика за невозврат (непогашение) кредита (страхователь - заемщик);
  • несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;
  • потребительского кредита (страхователь - физическое лицо);
  • коммерческого кредита (страхование векселей);
  • депозитов (страхователь - банк или вкладчик).

2. Страхование косвенных рисков, в том числе:

  • на случай потери прибыли (дохода);
  • дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);
  • временной прибыли, арендной платы и т.п.

3. Страхование биржевых рисков, в том числе:

  • рисков неплатежа по коммерческим сделкам;
  • комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;
  • операций с ценными бумагами.

4. Страхование риска неправомерного применения финансовых санкций государственными налоговыми инспекциями. Согласно ГК РФ страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

  • остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;
  • потеря работы;
  • непредвиденные расходы;
  • неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;
  • понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);
  • иные события.

Управление финансовыми рисками

Управляюте финансовыми рисками на предприятии (риск-менеджмент) на основе специально разрабатываемой финансовой политики. Методы управления рисками:

1. Избежание риска.

  • отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок,
  • отказ от использования в высоких объёмах заёмного капитала,
  • отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах,
  • отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях.

2. Лимитирование концентрации риска.

  • предельный размер (удельный вес) заёмных средств, используемых в хозяйственной деятельности,
  • минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме,
  • максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю,
  • максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке,
  • максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента,
  • максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

3. Хеджирование.

  • с использованием фьючерсных контрактов,
  • с использованием опционов,
  • с использованием операции "своп",

4. Диверсификация.

  • видов финансовой деятельности,
  • валютного портфеля ("валютной корзины") предприятия,
  • депозитного портфеля,
  • кредитного портфеля,
  • портфеля ценных бумаг,
  • программы реального инвестирования.

5. Распределение рисков.

  • между участниками инвестиционного проекта,
  • между предприятием и поставщиками сырья и материалов,
  • между участниками лизинговой операции,
  • между участниками факторинговой (форфейтинговой) операции.

6. Самострахование (внутреннее страхование).

  • формирование резервного (страхового),фонда предприятия
  • формирование целевых резервных финансовый риск связанный фондов,
  • формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различным центрам ответственности,
  • формирование страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия,
  • нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде.

См. так же:

  • валютный риск,
  • инвестиционный риск,
  • кредитный риск,
  • процентный риск,
  • налоговый риск,
  • портфельный риск,
  • рыночный риск,
  • операционный риск,
  • систематический риск,
  • несистематический риск,
  • хозяйственный риск.

Еще найдено про финансовые риски

  1. Риск снижения финансовой устойчивости предприятия в современных условиях
    риск финансовой устойчивости и определить качественные характеристики которые влияют на него На промышленных предприятиях использование данной классификации существенно затруднено в зарубежной практике разработан эффективный и работающий перечень фасет преимущественно
  2. Аутсортинг как способ распределения финансового риска
    финансовых рисков Это положение подтверждается низкими кредитными рейтингами России по данным международных рейтинговых агентств S&Р и Moody s Исследование инвестиционной привлекательности регионов России ежегодно проводимое рейтинговым агентством Эксперт свидетельствует
  3. Риск-менеджмент
    Финансовый риск-менджмент осуществляется в соответствии с политикой управления финансовыми рисками которая предусматривает 1. Идентификацию отдельных видов финансовых рисков связанных с деятельностью предприятия 2. Оценку степени вероятности отдельных финансовых рисков
  4. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект
    риск финансовой безопасности так как отражает уровень зависимости прибыли от структуры затрат Изменение выручки от продаж приводит к еще более сильному изменению прибыли что объясняется непропорциональным воздействием постоянных и
  5. Политика управления финансовыми рисками
    финансовых рисков и минимизацию связанных с ними финансовых потерь Разработка политики управления финансовыми рисками на предприятии предусматривает 1. Идентификацию отдельных видов финансовых рисков связанных с деятельностью предприятия 2. Оценку
  6. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности
    финансовый риск отсутствует наблюдается устойчивый рост 1-2 В У предприятия достаточно собственных оборотных средств необходимых для обеспечения финансовой устойчивости 0,8-1 С У предприятия недостаточно текущих активов для покрытия краткосрочных
  7. Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению
    Финансовый риск дебитора Данный риск характеризуется низкой ликвидностью несбалансированностью активов и источников финансирования низкой отдачей на вложенный капитал невозвратом дебиторской задолженности нарушением платежной дисциплины вероятностью его потенциального банкротства табл
  8. Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компании
    риск финансовой структуры Sn прочие риски В качестве безрисковой ставки дисконтирования принята годовая рублевая ставка по депозитам по данным агентства Росбизнесконсалтинг рассчитанная по выборке банков с надежностью группы В
  9. Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капитала
    финансовые риски и др рис 1 Согласно мнению Г Р Тругмана вне зависимости от выбора классификации аналитику при оценке премии за специфические риски компании необходимо на свое профессиональное усмотрение
  10. Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развития
    финансовый риск и ухудшает ликвидность баланса Главной и наиболее сложной задачей управления капиталом предприятия является поиск его оптимальной структуры чему посвящено немалое количество научных работ как теоретического так и
  11. Коэффициент финансового риска
    финансового риска Коэффициент финансового риска - определение Коэффициент финансового риска показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала Он определяет насколько велика
  12. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    финансовый риск хозяйствующего субъекта связанный с необходимостью первоочередного обслуживания заемного капитала возрастает Следствием проявления значительного финансового риска является высокая вероятность снижения чистой прибыли остающейся в распоряжении собственника а значит
  13. Современная методология управления прибылью акционерного общества
    финансовом риске риске преобразования прибыли до уплаты процентов и налогов в чистую прибыль 2 Соответственно оптимизация структуры капитала предполагает что структура используемого капитала влияет на коэффициент рентабельности активов и
  14. Коэффициент финансового риска
    финансового риска - показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала Он определяет насколько велика зависимость деятельности компании от заемных средств Анализ
  15. Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетности
    риска связанные с финансовым состоянием заемщика Следует отметить что оценка первых четырех факторов риска основывается главным образом на неформальных критериях В отличие от них пятая группаисследуется с помощью финансовых
  16. Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателей
    риска от финансового положения компании В условиях неоднородности финансового положения организаций различная величина выручки и активов компаний долговой нагрузки свойственного российскому бизнесу различной восприимчивости компаний к макроэкономической ситуации даже
  17. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости
    финансового риска учитываемого при расчете коэффициента бета Стоимость заемного капитала зависит от уровня финансового маркетингового инвестиционного и операционного риска учитываемого при оценке кредитоспособности заемщика Таким образом не только финансовая
  18. Инвестиционная политика предприятия
    финансовые риски связанные с инвестиционной деятельностью в целом Эта деятельность связана с отвлечением финансовых средств в больших размерах и как правило на длительный период что может привести к снижению
  19. Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО
    риска и применять цену спроса или предложения по чистой открытой позиции Цена последней сделки может... финансовые инструменты II Отсутствие активного рынка техника оценки В случае недоступности информации о рыночных ценах
  20. Анализ источников формирования капитала
    финансовых рисков Рассмотрим процесс оптимизации структуры капитала по методике описанной И А Бланком 9 Поданной методике оптимизация структуры источников капитала по критерию минимизации его средневзвешенной стоимости производится следующим образом

Источник: http://1-fin.ru/?id=281&t=630


Поделись с друзьями



Рекомендуем посмотреть ещё:



Виды финансовых рисков - Франклин Грант. Риск Консалтинг - Вязание спицами с зубчатым краем

Финансовый риск связанный Финансовый риск связанный Финансовый риск связанный Финансовый риск связанный Финансовый риск связанный Финансовый риск связанный Финансовый риск связанный Финансовый риск связанный Финансовый риск связанный

ШОКИРУЮЩИЕ НОВОСТИ